资金生态跟踪：
盘面异动方面，截止至周五华为海思概念方面的深圳华强17天16板，已经超越7月份无人驾驶概念方面的大众交通大概3倍左右涨幅，新的参考对标已经达到去年9月份同是华为概念的捷荣技术，或者是今年4-5月份的正丹股份，涨幅大概4-5倍左右；另一方面，科森科技已经10天10板，也类似7月份商业航空的一些与无人驾驶相伴生腾达科技龙头；同时，大众交通、锦江在线等老龙头在周五也出现了2板涨停异动，也是类似7月份时有无人驾驶、商业航天的基础上，出现当前的旧题材低空经济龙头（宗申动力、万丰奥威、中信海直等）有趁机进行再次拉高的行为。根据案例对比，目前游资核心题材可能已经到了炒作接近尾声的阶段。再叠加按规律的角度来看，高股息的调整可能只是处于技术回调的中继阶段，这里短期估计大家可能担心有回踩的压力。值得关注的不同点是，这一次新旧龙头同时涨停与7月份时比较是有些差异的（华为海思+消费电子+无人驾驶VS无人驾驶+商业航空+低空），即当前新龙头的涨幅空间远强于7月份时龙头股的空间，说明了当前热点资金的生态格局可能已经不完全是存量争夺，而是进入了的增量的状态，或者正在试图以更高的空间板点激活点火情绪。假设大众交通能在当下再次连板走出一波翻倍行情，那么就可能会有类似2018年底2019年初的东方通信效应。在当前私募仓位还是比较低（7月底低于50%）的情况下，重点关注创业板相关权重板块（医药医疗、电气设备新能源、半导体元器件等，7月份以来已经比较抗跌企稳的迹象，但没有逆势放量上涨的行为就很难确认左右侧）能否带动创业板出现放量的增量资金进一步进场的信号。综合来看，上证基于高股息大蓝筹的中线休整状态，难形成迫空效应，维持震荡偏弱的走势为主；创业板，在游资题材可能已经进入尾声阶段之后，未来一周创业板相关权重板块是否能放量，是变盘向上的关键（有没有6-7月分半导体、元器件等权重板块的逆势放量抗跌异动）。基于存量偏减量的市场环境，乐观情况下创业板权重板块的反弹空间，或者能带动指数反弹至今年3-5月形成的高位震荡区间位置附近。悲观情况下则是需要关注高股息有没有持续下跌风险，带动情绪面急杀》》我自己偏向保持随机理性，关注结构博弈机会为主。
（投顾姓名：黄勇，执业编号：A0580614030002 风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容及个股仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。）
